即使股神巴菲特（Warren Buffett）也是透過不斷研究與檢視，持續找尋更新更合適投資標的；一般人也是如此，即使過去奉為圭臬的法則，後疫情時代與高通膨衝擊下，也要因應時代變遷，別再緊抱過時投資理財書。


過時準則一：房租低於收入 30%
30% 法則的數字，最早可溯源至美國「公共住宅」，政府僅向低收入家庭收取 30% 所得為需繳納的租金，之後便被美國社會廣泛接受，成為租屋族預算規畫的準則，總是希望將房租與水電控制在收入 30% 以下。

但隨著住房成本飆升，30% 恐由愈來愈難達到。據房地產交易公司 Redfin 統計，今年美國房租的中位數創新高，來到 2,032 美元（約新台幣 6.4 萬元）。然而根據美國社會安全署統計，2021 年平均年薪中位數是 34,612 美元（月薪約新台幣 86,530 元），兩者比例失衡。

哈佛大學住房研究聯合中心也在 2019 年研究顯示，美國半數租屋族支出早超過 30%，以 30% 收入為房租的準則顯然不適用。財顧公司創始人妮可‧沙利文（Nicole Sullivan）建議，租屋族可嘗試同住、合租分擔房租負擔。

過時準則二：50 / 30 / 20 預算法則
哈佛教授伊莉莎白‧華倫（Elizabeth Warren）所著《終生理財規畫》（All Your Worth，暫譯 ）提倡如何規畫家庭支出。她認為工作者應謹守收入 50% 為必要支出，如房貸、房租、交通費、水電費及伙食費等；30% 是慾望開銷，含度假、看電影、美甲等；最後 20% 收入為理財儲金。

但對生活在今年的一般家庭來說，光健保及學貸就占多數開銷，同一套比例法則也不適用所有族群。對收入吃緊的家庭而言，房貸、房租很可能超過所得一半；對高收入家庭來說，慾望開銷占比也未必需達 30%。

任職投顧公司的財務分析師培沙（Niv Persaud）建議客戶將支出分成 10 大類，包括家庭、交通、個人護理、娛樂、食物、家屬護理、健康、禮品、雜項及儲蓄。透過這 10 大類別，可更清楚錢花到哪裡去，當遇到類別外新支出時，如搬家增加的開支，就可考慮從食品、娛樂等項目刪減。

過時準則三：60 / 40 投資組合
40 年來最高通膨率及狀況下，過去被不少投資者奉為圭臬的股票／債券投資比為 60 / 40 這項「黃金比例」同樣呈下滑趨勢。彭博社觀察，60 / 40 策略的投資報酬率在上半年下跌約 13%，創 1988 年以來新低。

高盛投資組合策略師克里斯汀‧米勒（Christian Mueller-Glissmann）認為，60 / 40 策略恐將面臨「失落的十年」（lost decade）；投資顧問公司 Offit Advisors 負責人班‧奧菲特（Ben Offit）甚至直言，是過時概念。

奧菲特認為投資不該受百分比局限，只有即將退休時，投資者才應採取相對保守的措施，並建議投資者準備 2~5 年生活費為現金存款，以因應股市陷入熊市。

過時準則四：以 4% 收入為退休的年生活費
據財務顧問威廉‧本根（William Bengen）1994 年提出「年花費為 4% 總資產」法則，認為即使遇到市場表現不佳，從過去歷史經驗，即使每年從退休資產提領 4% 生活費，也夠使用 30 年以上。

然而對現在退休的人來說，4% 法則恐怕不再適用，因近期市場投資報酬率恐低於歷年平均，同時通膨也可能持續攀升，部分理財專家建議將數字修訂為 2.5% 或 3%。又或可「動態」調整生活費支出，遇到熊市時，退休者可保守一點；遇到牛市時，就能增加投資比例。